Între 2015 și 2021, piața de bisfenol A din China a înregistrat o producție în creștere și o dezvoltare relativ stabilă. Se preconizează că producția de bisfenol A a Chinei va ajunge în 2021 la aproximativ 1,7 milioane de tone, iar rata generală de deschidere a principalelor dispozitive cu bisfenol A este de aproximativ 77%, ceea ce reprezintă un nivel ridicat. Se preconizează că, începând cu 2022, odată cu punerea în funcțiune una după alta a dispozitivelor cu bisfenol A în construcție, producția anuală va crește treptat. Importurile de pe piața de bisfenol A din China au crescut lent în perioada 2016-2020, dependența de importuri a pieței de bisfenol A fiind de aproape 30%. Se așteaptă ca, odată cu creșterea semnificativă a capacității de producție internă în viitor, dependența de importuri de bisfenol A să continue să scadă.

Structura cererii din aval a pieței de bisfenol A este concentrată, fiind utilizată în principal pentru PC și rășină epoxidică, aproape jumătate din fiecare proporție. Se așteaptă ca în 2021 să se consume aparent bisfenol A să fie de aproximativ 2,19 milioane de tone, o creștere de 2% față de 2020. În viitor, pe măsură ce noile dispozitive din aval pentru PC și rășină epoxidică vor fi puse în funcțiune, se așteaptă ca cererea de piață pentru bisfenol A să crească semnificativ.

Noua capacitate de producție de PC-uri este mai mare, ceea ce trage după creșterea cererii de pe piața bisfenolului A. China este un importator de policarbonat, având nevoie urgentă de înlocuirea importurilor. Conform statisticilor BCF, în 2020, producția de PC-uri a Chinei a fost de 819.000 de tone, în scădere cu 19,6% față de anul precedent, importurile de 1,63 milioane de tone, în creștere cu 1,9%, exporturile de aproximativ 251.000 de tone, consumul aparent de 2,198 milioane de tone, în scădere cu 7,0% față de anul precedent, rata de autosuficiență fiind de doar 37,3%, cererea urgentă a Chinei pentru importurile de PC-uri.

Din ianuarie până în octombrie 2021, producția de PC-uri a Chinei a fost de 702.600 de tone, în scădere cu 0,38% față de anul precedent, importurile interne de PC-uri au fost de 1,088 milioane de tone, în scădere cu 10,0% față de anul precedent, iar exporturile de 254.000 de tone, o creștere de 41,1% față de anul precedent, odată cu intrarea în producție a noii capacități de producție de PC-uri a Chinei, iar dependența de importuri este de așteptat să continue să crească.

Industria energiei eoliene, a materialelor electronice și a altor industrii determină extinderea continuă a rășinii epoxidice. Principalele domenii de aplicare ale rășinii epoxidice autohtone sunt acoperirile, materialele compozite, aparatele electronice și electrice și industria adezivilor, iar raportul de aplicare al fiecărei componente a rămas practic stabil în ultimii ani, reprezentând 35%, 30%, 26% și, respectiv, 9%.

Se așteaptă ca în următorii 5 ani, printre numeroasele aplicații din aval ale rășinii epoxidice, rășina epoxidică pentru materiale compozite și construcții capitale va deveni principalul domeniu care va susține rata de creștere a producției de rășină epoxidică. Cererea tot mai mare de energie eoliană, construcția și întreținerea căilor ferate de mare viteză, autostrăzilor, metroului și aeroporturilor în construcțiile urbane vor impulsiona dezvoltarea rășinii epoxidice. În special odată cu promovarea inițiativei „O Centură, Un Drum”, cererea de rășină epoxidică va crește considerabil.

Industria PCB-urilor este principala aplicație downstream a rășinii epoxidice în domeniul electric și electronic, materialul de bază al PCB-urilor fiind placa placată cu cupru, rășina epoxidică reprezentând aproximativ 15% din costul plăcilor placate cu cupru. Odată cu evoluția rapidă a tehnologiilor informaționale de nouă generație, cum ar fi big data, Internet of Things, inteligența artificială, 5G etc., ca material de bază al industriei electronice, se așteaptă ca cererea și rata de creștere a plăcilor placate cu cupru să crească de la an la an.

Piața bisfenolului A se află într-un ciclu de boom ridicat. Presupunem că cererea în aval pentru bisfenol A va fi pusă în producție la timp. Piața actuală de bisfenol A în aval pentru rășini epoxidice are o capacitate în construcție de 1,54 milioane de tone, PC are o capacitate în construcție de 1,425 milioane de tone, aceste capacități urmând să fie puse în producție în următorii 2-3 ani, iar cererea pentru bisfenol A are o atracție puternică. Oferta, oferta proprie de bisfenol A, va menține o creștere rezonabilă. Capacitatea actuală de producție de bisfenol A este în construcție de 2,83 milioane de tone, aceste capacități urmând să fie puse în funcțiune în 2-3 ani. Creșterea industriei se va baza în principal pe dezvoltare integrată, un singur set de dispozitive puse în funcțiune va reduce situația, rata de creștere a industriei scăzându-se la un nivel rezonabil.

Industria bisfenolului A din China în perioada 2021-2030 are încă 5,52 milioane de tone de proiecte în construcție/an, de 2,73 ori mai mult decât capacitatea de 2,025 milioane de tone/an de la sfârșitul anului 2020. Se poate observa că viitoarea concurență pe piața bisfenolului A este mai intensă, contradicția dintre cerere și ofertă pe piață se va inversa, în special pentru noii intrați, iar mediul de operare și marketing al proiectului va deveni din ce în ce mai intens.

Până la sfârșitul anului 2020, 11 întreprinderi aveau o capacitate de producție internă de bisfenol A de 2,025 milioane de tone, din care 1,095 milioane de tone proveneau de întreprinderi străine și 630.000 de tone erau companii private, cu o capacitate de joint venture de 300.000 de tone, reprezentând respectiv 54%, 31% și 15%. Între 2021 și 2030, planificarea pieței chineze de bisfenol A a propus proiecte în construcție cu o capacitate totală de 5,52 milioane de tone, capacitatea de producție fiind încă concentrată în estul Chinei, dar odată cu extinderea industriei PC-urilor în aval, în sudul, nord-estul, centrul și alte zone cu creștere a capacității, distribuția capacității pieței interne de bisfenol A va fi mai echilibrată, iar odată cu punerea în funcțiune treptată a proiectului, oferta de bisfenol A pe piața internă va fi mai mică decât cererea. Situația în care oferta de BPA pe piața internă este mai mică decât cererea va fi, de asemenea, atenuată treptat, fiind așteptat un surplus de resurse.

În perioada 2010-2020, odată cu extinderea capacității pieței de bisfenol A, producția a prezentat o tendință semnificativă de creștere, cu o rată de creștere a capacității de producție de 14,3% și o rată de creștere a producției de 17,1%. Rata de pornire a industriei a fost afectată în principal de prețul pieței, profiturile și pierderile din industrie și momentul punerii în funcțiune a noilor dispozitive, care au atins o rată maximă de pornire de 85,6% în 2019. În 2021, odată cu apariția noului sistem de bisfenol A, se așteaptă ca supraoferta de bisfenol A pe piața chineză să se intensifice în perioada 2021-2025. Se așteaptă ca rata generală de pornire a pieței chineze de bisfenol A să înregistreze o tendință descendentă, rezultând o scădere a ratei de pornire din următoarele motive: 1. În perioada 2021-2025, numărul de dispozitive cu bisfenol A din China a fost adăugat an de an, în timp ce producția a fost eliberată mai târziu decât capacitatea, ceea ce a dus la o scădere a ratei de pornire în perioada 2021-2025; 2. Presiunea descendentă asupra prețurilor este uriașă, situația de profit ridicat a industriei a dispărut treptat, sub rezerva costurilor de producție și a profiturilor, pierderea de timp în timpul intenției de producție este scăzută; 3. Există o întreținere de rutină anuală a întreprinderilor, variind între 30-45 de zile, întreținerea întreprinderii afectând rata de pornire a industriei.

În viitor, se așteaptă date privind o creștere semnificativă a capacității de producție, precum și o scădere a ratei de pornire, riscul funcționării viitoare a proiectelor a crescut semnificativ. Concentrarea industriei, capacitatea CR4 reprezentând 68% în 2020, până la 27% în 2030, poate indica o creștere semnificativă a numărului de participanți la industria bisfenolului A, întreprinderile lider din industrie vor înregistra un declin semnificativ al statutului; în același timp, deoarece cererea în aval a pieței de bisfenol A este concentrată în principal în rășini epoxidice și policarbonat, distribuția pe teren este concentrată, iar numărul de clienți mari este limitat, gradul de concurență pe piața viitoare a bisfenolului A s-a intensificat, iar întreprinderile vor desemna o strategie de vânzări mai flexibilă pentru a-și asigura cota de piață.

Oferta și cererea pieței, după 2021, piața bisfenolului A va introduce din nou o tendință de expansiune, în special în următorii 10 ani, rata de creștere a capacității de producție a compusului bisfenol A fiind de 9,9%, în timp ce rata de creștere a consumului de compuși în aval este de 7,3%. Supracapacitatea pieței bisfenolului A a fost evidențiată, contradicțiile legate de supraofertă fiind o parte din competitivitatea slabă a întreprinderilor producătoare de bisfenol A, care se pot confrunta cu problema pornirii insuficiente a dispozitivelor și a utilizării acestora.

În viitor, se așteaptă o creștere a capacității și o scădere a ratei de pornire, fluxul de resurse pentru proiectele viitoare și direcția consumului în aval devenind principalul obiectiv al proiectelor existente și viitoare.

Consumul în aval al pieței chineze de bisfenol A constă în principal din rășină epoxidică și policarbonat. Consumul de rășină epoxidică în perioada 2015-2018 a reprezentat cea mai mare pondere, dar odată cu extinderea capacității de producție a PC-urilor, consumul de rășină epoxidică a înregistrat o tendință descendentă. Capacitatea de producție a PC-urilor în perioada 2019-2020 s-a concentrat pe extindere, în timp ce capacitatea de producție a rășinii epoxidice este relativ stabilă, PC-urile au început să reprezinte mai mult decât rășina epoxidică, consumul de PC-uri în 2020 reprezentând până la 49%, devenind cea mai mare pondere în aval. China are în prezent o capacitate excedentară de rășină epoxidică de bază, tehnologie de înaltă calitate și rășini speciale, care este mai dificil de depășit, dar prin dezvoltarea energiei eoliene, a industriei auto, a industriei electrice și electronice, a construcției de infrastructură, consumul de rășină epoxidică de bază și policarbonat a fost menținut într-un ritm bun de creștere. Deși există o calitate înaltă și o rășină epoxidică specială, expansiunea sincronă a PC-urilor este mare în perioada 2021-2025, scara de expansiune a PC-urilor este mai mare, iar raportul de consum individual al PC-urilor este mult mai mare decât cel al rășinii epoxidice, așa că se așteaptă ca raportul de consum al PC-urilor să se extindă în continuare în 2025, ajungând la 52%. Prin urmare, din structura consumului în aval, atenția se va concentra pe proiectul viitor al dispozitivelor PC pentru bisfenol A. Trebuie menționat însă că noile dispozitive PC actuale în amonte susțin mai mult bisfenolul A, așadar direcția utilizării rășinii epoxidice trebuie să fie în continuare un punct de interes suplimentar important.

În ceea ce privește principalele piețe de consum, nu există mari producători de BPA și nici mari consumatori în aval în nord-vestul și nord-estul Chinei, așa că nu se va face o analiză cheie aici. Se așteaptă ca estul Chinei să treacă de la o ofertă insuficientă la o ofertă excesivă în perioada 2023-2024. Nordul Chinei este întotdeauna supraaprovizionat. China Centrală menține întotdeauna un anumit deficit de aprovizionare. Piața din sudul Chinei se transformă de la o ofertă insuficientă la o ofertă excesivă în perioada 2022-2023 și de la o ofertă excesivă severă în 2025. Se așteaptă ca până în 2025, piața BPA din China să fie dominată de consumul de resurse periferice și de concurența la prețuri scăzute pentru acapararea pieței. Se sugerează că întreprinderile de BPA pot considera exportul ca principală direcție de consum atunci când iau în considerare fluxul periferic și prețurile scăzute către principalele zone de consum.