Capacitatea totală de producție de propan epoxidic este de aproape 10 milioane de tone!

În ultimii cinci ani, rata de utilizare a capacității de producție a epoxipropanului în China a rămas în mare parte peste 80%.Cu toate acestea, din 2020, viteza de implementare a capacității de producție s-a accelerat, ceea ce a dus și la o scădere a dependenței de import.Este de așteptat ca în viitor, odată cu adăugarea unei noi capacități de producție în China, propanul epoxidic va finaliza înlocuirea importurilor și ar putea căuta export.

Conform datelor Luft și Bloomberg, la sfârșitul anului 2022, capacitatea globală de producție de propan epoxidic este de aproximativ 12,5 milioane de tone, concentrată în principal în Asia de Nord-Est, America de Nord și Europa.Dintre acestea, capacitatea de producție a Chinei a ajuns la 4,84 milioane de tone, reprezentând aproape 40%, ocupându-se pe primul loc în lume.Este de așteptat ca între 2023 și 2025, noua capacitate globală de producție de epoxipropan să fie concentrată în China, cu o rată anuală de creștere de peste 25%.Până la sfârșitul anului 2025, capacitatea totală de producție a Chinei va fi aproape de 10 milioane de tone, capacitatea globală de producție reprezentând peste 40%.

În ceea ce privește cererea, epoxipropanul din aval din China este utilizat în principal pentru producerea de polieteri polioli, reprezentând peste 70%.Cu toate acestea, polieterpoliolii au intrat într-o situație de supracapacitate, așa că mai multă producție trebuie digerată prin exporturi.Am constatat o corelație ridicată între producția de vehicule cu energie nouă, volumul de vânzare cu amănuntul a mobilierului și volumul de export și cererea aparentă cumulată de oxid de propilenă comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut.În august, vânzările cu amănuntul de mobilă și producția cumulată de vehicule cu energie nouă au evoluat bine, în timp ce volumul cumulat de export de mobilă a continuat să scadă de la an la an.Prin urmare, buna performanță a cererii interne de mobilier și a vehiculelor cu energie noi vor promova în continuare cererea de propan epoxidic pe termen scurt.

Creșterea semnificativă a capacității de producție a stirenului și intensificarea concurenței

Industria stirenului din China a intrat într-o etapă matură, cu un grad ridicat de liberalizare a pieței și fără bariere evidente la intrarea în industrie.Distribuția capacității de producție este compusă în principal din întreprinderi mari precum Sinopec și PetroChina, precum și din întreprinderi private și asociații mixte.Pe 26 septembrie 2019, contractele futures pe stiren au fost listate și tranzacționate oficial la Bursa de mărfuri din Dalian.

Fiind o verigă cheie în lanțul industrial din amonte și din aval, stirenul joacă un rol important în producția de țiței, cărbune, cauciuc, materiale plastice și alte produse.În ultimii ani, capacitatea de producție și producția de stiren a Chinei au crescut rapid.În 2022, capacitatea totală de producție a stirenului în China a ajuns la 17,37 milioane de tone, o creștere cu 3,09 milioane de tone față de anul precedent.Dacă dispozitivele planificate vor putea fi puse în funcțiune în termen, capacitatea totală de producție va ajunge la 21,67 milioane de tone, în creștere cu 4,3 milioane de tone.

Între 2020 și 2022, producția de stiren din China a ajuns la 10,07 milioane de tone, 12,03 milioane de tone și, respectiv, 13,88 milioane de tone;Volumul importurilor este de 2,83 milioane de tone, 1,69 milioane de tone și, respectiv, 1,14 milioane de tone;Volumul exportului este de 27000 tone, 235000 tone, respectiv 563000 tone.Înainte de 2022, China a fost un importator net de stiren, dar rata de autosuficiență a stirenului în China a ajuns până la 96% în 2022. Este de așteptat ca până în 2024 sau 2025, volumul de import și export să atingă un echilibru, iar China va deveni un exportator net de stiren.

În ceea ce privește consumul în aval, stirenul este utilizat în principal pentru producerea de produse precum PS, EPS și ABS.Printre acestea, proporțiile de consum de PS, EPS și ABS sunt de 24,6%, 24,3% și, respectiv, 21%.Cu toate acestea, utilizarea pe termen lung a capacității PS și EPS este insuficientă, iar noua capacitate a fost limitată în ultimii ani.În schimb, ABS a crescut constant cererea datorită distribuției concentrate a capacității de producție și a profiturilor considerabile din industrie.În 2022, capacitatea internă de producție ABS este de 5,57 milioane de tone.În următorii ani, ABS autohton intenționează să crească capacitatea de producție cu aproximativ 5,16 milioane de tone pe an, atingând o capacitate totală de producție de 9,36 milioane de tone pe an.Odată cu producerea acestor noi dispozitive, este de așteptat ca proporția consumului de ABS în consumul de stiren din aval să crească treptat în viitor.Dacă producția planificată în aval poate fi realizată cu succes, este de așteptat ca ABS să depășească EPS ca cel mai mare produs din aval de stiren în 2024 sau 2025.

Cu toate acestea, piața internă de EPS se confruntă cu o situație de supraoferta, cu caracteristici evidente de vânzări regionale.Afectate de COVID-19, reglementarea de către stat a pieței imobiliare, retragerea dividendelor politicii de pe piața electrocasnicelor și mediul complex de macro-import și export, cererea pieței EPS este sub presiune.Cu toate acestea, din cauza resurselor abundente de stiren și a cererii pe scară largă pentru diverse bunuri de calitate, împreună cu barierele relativ scăzute de intrare în industrie, continuă să fie lansată o nouă capacitate de producție de EPS.Cu toate acestea, pe fondul dificultăților de a potrivi creșterea cererii din aval, fenomenul de „involuție” în industria EPS local poate continua să escaladeze.

În ceea ce privește piața PS, deși capacitatea totală de producție a ajuns la 7,24 milioane de tone, în următorii ani, PS plănuiește să adauge aproximativ 2,41 milioane tone/an de nouă capacitate de producție, ajungând la o capacitate totală de producție de 9,65 milioane tone/an.Cu toate acestea, având în vedere eficiența slabă a PS, este de așteptat ca multe capacități noi de producție să înceapă producția în timp util, iar consumul lent din aval va crește și mai mult presiunea surplusului.

În ceea ce privește fluxurile comerciale, în trecut, stirenul din Statele Unite, Orientul Mijlociu, Europa și Asia de Sud-Est se scurgea în Asia de Nord-Est, India și America de Sud.Cu toate acestea, în 2022, au existat unele schimbări în fluxurile comerciale, principalele destinații de export devenind Orientul Mijlociu, America de Nord și Asia de Sud-Est, în timp ce principalele zone de aflux au fost Asia de Nord-Est, India, Europa și America de Sud.Regiunea Orientului Mijlociu este cel mai mare exportator mondial de produse din stiren, principalele sale direcții de export includ Europa, Asia de Nord-Est și India.America de Nord este al doilea cel mai mare exportator mondial de produse din stiren, cea mai mare parte din aprovizionarea SUA fiind exportată în Mexic și America de Sud, în timp ce restul este expediată în Asia și Europa.Țările din Asia de Sud-Est, cum ar fi Singapore, Indonezia și Malaezia, exportă, de asemenea, anumite produse din stiren, în principal în Asia de Nord-Est, Asia de Sud și India.Asia de Nord-Est este cel mai mare importator mondial de stiren, China și Coreea de Sud fiind principalele țări importatoare.Cu toate acestea, în ultimii doi ani, odată cu extinderea continuă de mare viteză a capacității de producție de stiren a Chinei și schimbările uriașe în diferența internațională de preț regional, creșterea exporturilor Chinei a crescut semnificativ, oportunitățile de arbitraj invers către Coreea de Sud, China au crescut , iar transportul oceanic s-a extins și în Europa, Turcia și în alte locuri.Deși există o cerere mare de stiren pe piețele din Asia de Sud și India, aceștia sunt în prezent importatori importanți de produse din stiren din cauza lipsei resurselor de etilenă și a mai puține fabrici de stiren.

În viitor, industria stirenului din China va concura cu importurile din Coreea de Sud, Japonia și alte țări pe piața internă, apoi va începe să concureze cu alte surse de mărfuri pe piețele din afara Chinei continentale.Acest lucru va duce la o redistribuire pe piața globală.